兩個潛力巨大的細分行業小龍頭???

　　今天市場比較給力,在歐美股市昨日大漲的帶動下,上證指數和深成指數均有所上漲,上證指數受銀行板塊拖累,漲幅較少僅有0.21%；

　　深成指數大漲1.12%,創業板指數漲了1.67%,節前能有這樣的大漲還是不錯的。

　　1般節前市場交投都比較清淡,有很多私募都直接減倉,全員放假度假去了,明天是節前最后1天,估計也是比較平穩的1天。

　　關鍵看國慶節中美關系有什么新的進展,1般而言,美國比較擅長利用中國的假期制造恐慌,比如18年國慶節,19年51節,川普都在節日期間搞1些動作,考慮到美國11月3日就要大選,這個節日為了拉選票,川普還是很有可能發表不利于中國的言論,明天可以適度減1些倉位以防不測。

　　新能源

　　今天表現最好的板塊還是昨天重點講的新能源汽車,這個板塊是1直反復講的,龍頭公司寧德時代大漲6.26%,9月7日寧德時代因為部分汽車爆炸大跌8.74%,跌破200元,本號就明確指出這是1個機會,寧德時代所占據的動力電池是整個新能源汽車產業鏈的核心環節,目前來看,這個領域的幾個技術路線包括鐵鋰,鎳錳532,高鎳811兩種路線,主要區別就是鎳含量不同,532路線鎳含量為50%,猛含量30%,鈷含量是20%,811路線鎳含量為80%,錳和鈷的含量都是10%,鐵鋰電池主要優勢是比較安全,缺點是能量密度不好提升,電池比較笨重,比較適合公交車,物流運輸車等商用車領域以及儲能領域。

　　鎳錳532是乘用車領域的主流路線,這個路線兼顧了安全性和能量密度。

　　811高鎳路線是未來發展方向,這個路線可以進1步提升電池能量密度以及續航里程,而且顯著降低成本,因為金屬鈷的價格是比較貴的,降低鈷的用量可以明顯降低成本,缺點就是安全性不太好,技術尚在探索之上。

　　寧德時代在鎳錳和高鎳兩個領域技術路線都是比較領先的,在未來新能源汽車滲透率提升的過程中,基本可以享受大部分行業發展的紅利。

　　隔膜領域龍頭恩捷股份,負極領域龍頭璞泰來,今天漲幅都在5個點以上。

　　像新能源這種滲透率有望高速提升,行業未來成長潛力巨大的行業,直接買龍頭是最確定的投資方式,完全沒必要買考慮龍2或者龍3,像電池領域的國軒高科,隔膜領域星源材質,其實都表現比較糟糕。

　　安琪酵母和中順潔柔

　　之間講的兩家細分領域的小龍頭安琪酵母和中順潔柔,今日也表現不錯,都漲了7%左右,安琪酵母是國內酵母領域的龍頭,正在逐步進行全球擴張,海外在這個領域兩個龍頭是法國的樂思福和英國英聯馬利。

　　酵母之前的主要銷售是B端的面包店,隨著疫情爆發,家庭自己做面包的需求大幅增長,隨著消費升級,很多女性都開始嘗試自己烹飪,會買1些面包機之類的產品自己做面包,家庭酵母的需求有望持續增長。

　　而且海外疫情導致樂斯福和英聯馬利的眾多海外工廠停產,安琪酵母趁機搶占了海外龍頭的部分市場份額。

　　中順潔柔是高端用紙領域的龍頭,未來主要通過產品擴張實現增長,借助在生活用紙領域積累的渠道優勢,推廣衛生巾,紙尿褲等新產品。

　　安琪酵母目前估值大約是40倍,中順潔柔的估值是30倍,兩家公司經過前期比較大的調整,都處于比較合理的估值水平。

　　牧原

　　牧原股份今天也有所反彈,牧原現在面臨的主要問題就是豬價下跌,這個也很正常,現在的豬價水平造成養豬成了1個暴利行業,1斤豬肉利潤在15-20元,這樣的利潤肯定會吸引大量企業進入這個行業,比如萬科都說自己要養豬,因此養豬企業的股價肯定是有壓力的。

　　但是豬價也不能跌到唐人神董事長說的5元,牧原作為行業最優秀的公司,成本大約在12-14元之間,豬肉價格很難跌破這個區間。

　　隨著豬肉價格跌到20元以內,很多企業就會因為虧損退出這個市場,只有牧原這種龍頭能夠憑借成本優勢持續擴產。

　　牧原今年的生豬出欄量大約是1800萬頭,明年的出欄量大約是2800萬頭,牧原股份1頭生豬對應的市值大約是1萬元,因此合理市值就在2800億元,70-75元是比較合理的水平,65-70是相對比較低估的水平。

　　銀行

　　今天銀行下跌比較多,上證指數因此受拖累跌的比較慘,主要原因是政府要求銀行壓降房企貸款規模以及個人房貸規模,招行等零售業務做得比較好的銀行受此拖累跌的比較多,銀行板塊的投資就是跌的多的時候撿1些招行或者寧波銀行這種龍頭企業。

　　政府嚴控地產的決心是非常堅定了,9月25日有1個論壇被永久封禁了。

　　這個論壇是歐成效建得,主要宗旨就兩個：1是長期看多樓市,樓市永遠漲；

　　2是運用1切可能的手段加杠桿買方,能火起來主要靠2015-2017年那1波樓市暴漲。

　　在過去20年,這種方法確實能夠致富,好像2000年的時候,上海房價是2000塊,上證指數是2000點,到2010年,上證指數還是2000點,上海的房價已經20000-30000塊了。

　　當然過去的高回報不意味著未來的回報,政府現在對股市可以說是各種鼓勵支持,對地產可以說是各種打壓遏制,未來誰是方向已經1清2楚了,因此現在開始布局優質龍頭企業,從長期來看,收益肯定都是非常可觀的,過個十幾2十年,實現幾倍乃至十幾倍的回報并不困難。

　　以上是“兩個潛力巨大的細分行業小龍頭”的詳細解讀。